Veolia Environnement

Journée investisseurs

Veolia Environnement a présenté le 6 décembre aux investisseurs  les détails de son plan de transformation et ses perspectives financières. Ce plan s'articule autour de 3 axes :

Recentrage du portefeuille d'activités et de métiers – Dans le cadre de ce plan, le groupe accélère le recentrage de ses activités qui le conduira à céder 5 milliards d'euros d'actifs au cours des deux prochaines années avec en particulier :

• une concentration sur 3 métiers (Eau, Propreté, Services à l'énergie) ;
• une recomposition de l'actionnariat de Veolia-Transdev en concertation avec la Caisse des Dépôts ;
• la cession des activités d'Eau régulée au Royaume-Uni et des activités de déchets solides aux États-Unis ;
• la poursuite de la rationalisation de la couverture géographique du groupe.

Forte réduction de l'endettement financier net – EFN : dette financière brute (dettes financières non courantes, courantes et trésorerie passive) nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie et hors réévaluation des dérivés de couverture de la dette. L'EFN serait ramené à moins de 12 milliards d'euros fin 2013 grâce au renforcement du programme de cessions et à une stricte maîtrise des investissements. Le leverage ratio (EFN  / (capacité d'autofinancement + remboursement des actifs financiers opérationnels) devrait être réduit à environ 3,0x (5 %) à fin 2014.

Transformation de l'organisation et amplification des réductions de coûts au travers du plan Convergence – Le groupe a entamé une transformation profonde en vue de standardiser ses processus, renforcer le contrôle et le pilotage des opérations et simplifier son organisation. Par ailleurs, le lancement d'un programme de réductions de coûts accru, devrait générer sur le résultat opérationnel du nouveau périmètre un impact positif de 120 millions d'euros nets des coûts de mise en oeuvre en 2013. Cette économie sera portée à 220 millions d'euros en 2014 et 420 millions d'euros en 2015.

Cette transformation permettra à Veolia Environnement de fortement améliorer sa flexibilité financière et de continuer à saisir les opportunités de croissance organique les plus attractives en particulier dans les pays à forte croissance dont le poids sera renforcé. Enfin, des négociations ont été engagées avec EDF en vue d'un renforcement du partenariat dans le cadre des services énergétiques du groupe.

Antoine Frérot, président directeur général du groupe a déclaré : "Le plan stratégique que nous annonçons aujourd'hui va conduire à une transformation profonde de notre groupe afin de l'adapter au contexte économique et financier actuel et de le remettre rapidement en position de capter les projets de croissance les plus attractifs. C'est un plan ambitieux, mais réaliste. Mon équipe de direction et moi-même nous y engageons avec conviction et confiance."

Veolia Environnement – 06-12-2011